EQT 宣布第四次报价为最终方案 ，主动权现已交到天祥集团手中

　　瑞典私募收购集团 EQT 再度上调对英国检测服务巨头天祥集团（Intertek） 的收购报价，并表示这份包含股息在内、价值94 亿英镑（约 127.9 亿美元） 的提案为最终要约 。

　　此举是 EQT 为达成友好收购协议做出的最后努力。早在最新报价披露前
，已有部分天祥集团股东表态，希望公司与收购方展开谈判
。

　　对此 ，天祥集团周二回应称
，正联合顾问团队评估 EQT 的最终收购方案。近几周内，天祥已先后拒绝 EQT 前三轮收购报价 ，理由是估值严重低估公司价值
，并坚持推进将能源与基础设施业务从集团主体分拆的计划 。

　　欧洲早盘交易中，天祥集团股价上涨 6% ，报 52.80 英镑
。

　　EQT 表示
，提交最终提案旨在快速推进流程，敲定一项可获董事会推荐的正式收购要约。

　　EQT 称：“我方最终提案能为天祥股东带来确定且更快落地的现金回报 ，估值充分
，优于公司独立发展所能实现的各类潜在收益 。 ”

　　根据 EQT 最新方案：天祥股东每股可获60 英镑现金，同时仍可保留公司此前已派发的每股 107.7 便士股息 ，合计每股对价61.08 英镑
。若剔除股息，本次收购对天祥集团估值为 92.4 亿英镑。

　　EQT 每股 60 英镑的现金报价
，较收购意向传出前的最新股价溢价 59%，但仍低于疫情期间股价峰值 。此前 EQT 分别给出每股 51.50 英镑
、54 英镑、58 英镑的现金报价 ，均被天祥董事会否决
。

　　上周天祥董事会拒绝 EQT 上一轮报价时表示
，该方案不仅低估公司价值，还存在显著的交易落地风险。彼时 EQT 也对天祥董事会拒绝沟通表示失望 。

　　如今 EQT 已官宣第四次报价为最终版 ，主动权完全落到天祥集团一方
。

　　这家富时 100 成分股企业主营测试 、检验与认证服务。公司上月公布计划
，拟通过出售或业务分拆方式剥离能源与基础设施板块，几天后 EQT 便披露已提出收购意向 。上周天祥表示 ，已有潜在买家对其能源基建业务表达收购兴趣。

　　已少量持股天祥集团的激进投资机构帕利瑟资本周二表态：EQT 最新提案对天祥股东极具吸引力
，优于公司通过战略复盘所能达成的潜在回报
。

　　帕利瑟资本称：“我们强烈敦促天祥董事会立即与 EQT 接洽，建立建设性沟通 ，配合开展必要尽职调查
，为股东争取有利交易结果。 ”

　　在 EQT 抛出最终报价前，帕利瑟资本与另一家激进机构普莱姆斯通资本已公开呼吁天祥与 EQT 谈判 ，评估收购方案价值 。普莱姆斯通资本旗下基金持有天祥约 0.5% 股份
。

　　EQT 表示，根据英国收购监管规则
，公司须在5 月 14 日前正式公布确定性收购意向，否则将彻底放弃本次收购。